在經歷了17世紀將近100年的“大屠殺時代”之後，從17世紀末至18世紀60年代，西班牙殖民政府的歧視、迫害政策集中表現為頻繁地、大規模地驅逐華僑，因而被稱為“驅逐時代”。從屠殺到驅逐，血腥氣少了，但本質是一樣的。產生這種變化的主要原因，是由於歷次大屠殺給社會經濟造成嚴重惡果。華僑是菲律賓的工匠、園藝師、農民、中介商和糧食供應者，他們在社會經濟中的重要性是絕不可低估的。

實踐證明，屠殺華僑的政策是行不通的。但人數日益增多的華僑，又被西班牙人視為殖民統治的威脅，因此只好中止屠殺政策，轉而以種種莫須有的罪名將華僑驅逐出境。在“驅逐時代”，華僑人數逐年增加，1749年達四萬人，並且廣泛地分布到菲律賓群島，他們和菲律賓人民友好相處，逐漸融合於菲律賓社會，為菲律賓社會經濟發展作出了貢獻。

1762年又發生了一次對華僑的大屠殺。

1756—1763年發生英法戰爭，西班牙站到法國一邊。1762年1月，英國對西班牙宣戰，進攻菲律賓。10月，馬尼拉被英軍攻佔，西班牙人退往布拉干省另立新政府。在英軍的進攻面前，西班牙殖民主義者不堪一擊，充分暴露了他們的虛弱本質。在英軍佔領菲律賓期間(公元1762—1764年)，菲律賓人發動了反西起義。

華僑除了在行動上、物質上積極支持菲律賓的反西起義外，自己也醞釀起義。他們秘密籌劃，集結人員，準備1762年聖誕節(12月25日)前夜起事。但在預定行動日期的前幾天，起義計劃泄露。西班牙人立即進行反撲，他們向華僑居住區發動進攻，並且下令絞死群島各地所有的華人。據不完全估計，從1762年起大約有6000餘名華僑死於屠刀、槍彈和絞刑架下。

有的是每10至15人為一組，用辮子結在一起，再系上石頭，投入海中淹死，手段極為殘酷。由於許多華僑是在1762年聖誕節期間被殺的，因此該年的聖誕節被歷史學家叫做“1762年的紅色聖誕節”。1763年英法戰爭結束，西班牙人重新主宰菲律賓，他們變本加厲對華僑進行反攻倒算，煽動排華。1766年，西班牙國王竟然發布了全面驅逐華僑的命令。

根據這項命令，許多在大屠殺中幸存的華僑被集中起來，從1769年起開始驅逐行動。西班牙人又一次嘗到了自己種下的苦果，由於華僑被驅逐，菲律賓的商業幾乎陷於停頓，經濟又一次面臨蕭條，經濟生活無法正常運轉。如果繼續執行驅逐令無異於自尋絕路，因此，1778年驅逐令被撤銷。殖民政府改變了執行100多年的對華僑進行周期性大屠殺和大規模驅逐的政策，實行新的、較寬容的法令，鼓勵華僑移入，然後對他們進行嚴密的控制和監督。

新法令雖然對華僑仍是歧視性的，並且在以後也不時發生排華行動和反華宣傳，但從17世紀開始延續長達170餘年的屠殺、驅逐華僑的局面結束了，它實際認可了一個鐵的事實：華僑是發展菲律賓經濟、促進菲律賓社會發展的一個積極因素。在相對寬容、安定的環境下，菲律賓華僑得以發展，人數在19世紀90年代增至10萬人。他們更深地融入菲律賓社會中，在19世紀末至20世紀初的菲律賓獨立戰爭中，華僑積極參與，他們在革命戰爭中表現出來的獻身精神得到了菲律賓人民的贊譽。