來自阿美利加的黃金改變了西班牙，但並不全是好的方面。西班牙國家變得巨富了，但卻隱藏著危險。西班牙有錢了，但它卻沒有生產足夠的商品可以用這些錢來購買。所以物價上漲，窮人沒有能力賣東西，富有的人越來越多地把錢花在了國外。對於其他歐洲國家，這卻是件好事。來自西班牙的錢，使整個歐洲經濟有了很大的發展。

早在發現阿美利加之前，貨幣業就在歐洲開始緩慢地發展起來。1252年，也就是還在十字軍東征期間，人們就又開始鑄造金幣了。貨幣的流通，很快就促進了貿易和交通的發展。西班牙人在新世界把金礦掠奪一空，也帶動了歐洲貨幣業的迅速發展。按照我們今天的計算，自從發現阿美利加之後，歐洲的貨幣流通量在很短時間內就增加了十倍。

由於白銀產量的增加，大銀幣塔勒爾開始鑄造。新的錢幣帶來了新的需求和新的可能。皇帝和國王，還有富裕市民家庭都產生了對豪華生活的興趣。一旦習慣了花錢，君王們就需要更多的錢？甚至超過了他們所需要的數目。於是，某些君王就要借債打仗。他們支付債權人利息，必要時？如果戰爭失敗？就抵押一部分國家財產。如果君王無法還債，那麽債權人就可以得到土地或者其他權利？條件是，君王履行他們的協定。借錢，即貸款，因而也就以這種形式成了獲取權勢的一種工具。

借錢早在幾百年前就已存在。

比方可能出現這樣的情況：一個農民收成不好，他就需要借錢來養家糊口和購買種子。更嚴重的是：他也需要錢向國王支付高額的捐稅。借錢的利息常常高得農民無法償還債務。這樣他就可能變成債奴，甚至變成奴隸。最初的借貸者是兌幣人，他們在上意大利城市的集市上擺著長凳進行錢幣兌換業務。所以人們稱他們為長凳販。長凳販的顧客如果覺得受了騙，就把長凳打碎。意大利的銀行家在中世紀末期繼承了阿拉伯商人的一項發明：匯兌。這項業務是這樣進行的：一個商人在威尼斯交給兌幣人一筆錢，比方說是100杜卡特。兌幣人則向商人提供一項支付許諾，即所謂的匯票。商人拿著這張匯票可以在另外一個城市，比如熱那亞的銀行家那裏結算，取得他做生意所需要的熱那亞貨幣。

這種匯兌手段很快有了進一步的發展：商人不需要事先交一筆錢，而是得到一份建築在誠信上的匯兌憑證。這種方式就使商人得到了一筆信貸。而且，這種匯兌不需要本人去結算，他也可以轉讓給另一個業務夥伴。這樣一來，這種匯票就成了一種支付手段。匯票可以使本來無法進行的交易成為可能。這種中世紀晚期的匯票的出現，實際上就是後來發展到今天的各種復雜的金融工具的開始：約期交易、期貨貿易和保險業務。